An unprecedented swine crisis in China will affect the world, warns an expert



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In nearly 40 years of commodity market analysis, Arlan Suderman has said that he has never witnessed an event as shocking as the contagion spreading on Chinese hog farms.

Commodity economist warned customers about the impact of African swine fever, which he says is not only under-reported, but will encourage a restructuring of the entire Chinese agricultural sector and lead to an increase in meat prices in the world.

Most people react with disbelief, said Mr. Suderman, but the situation may worsen before it improves.


"I had never before encountered the magnitude of African swine fever," said Mr. Suderman from his Kansas City office, where he collected reports from a team of 10 people on the terrain in China.

"It's going to be a big world story."

La maladie virale, signalée pour la première fois en Chine en août, a infecté des porcs à travers le pays, ainsi que la Mongolie, le Vietnam et le Cambodge.

En Chine, qui élève la moitié des porcs du monde, il en a résulté la mort et la destruction de millions de porcs, faisant monter les prix du porc et provoquant des répercussions sur les marchés mondiaux des céréales, de la viande et des marchés financiers, ainsi que sur l’économie chinoise.

Les dernières prévisions font état d’une perte de porcs cette année équivalente à l’offre annuelle de l’Union européenne.

Avant de devenir économiste en chef pour les produits de base chez INTL FCStone, un courtier basé à New York, spécialisé dans les produits de base et dont les origines remontent à près de 100 ans comme un grossiste en porte-à-porte, la carrière de M. Suderman comprenait 12 années consacrées à l'efficacité de la production agricole et à la commercialisation. gestion des risques chez Kansas State University Extension Service et 12 autres années au service de Farm Progress.

M. Suderman a des doutes sur les données officielles en Chine montrant un ralentissement du nombre de porcs touchés depuis fin 2018, le gouvernement affirmant que la maladie est "sous contrôle effectif".

Il propose certaines des estimations les plus pessimistes parmi les initiés de l'industrie, informés par ses collègues en Chine.

Pas plus tard que la semaine dernière, ils lui ont signalé que la peste porcine africaine «se propage aussi mal qu’elle l’est et continue de s’aggraver», a-t-il déclaré.

Le Département de l’agriculture des États-Unis (USDA) partage les vues de M. Suderman, affirmant le mois dernier que les élevages porcins sous-estiment énormément les foyers déclarés.

"Des rapports non officiels en Chine suggèrent des pertes bien plus importantes" que les données officielles qui montrent que les abattages ne représentent qu'une fraction de l'offre totale de porc de la Chine, a annoncé l'USDA dans un rapport séparé plus tôt ce mois-ci.

Trois agriculteurs des provinces du Hebei et du Sichuan ont refusé de parler publiquement de l'hésitation à signaler des porcs infectés, invoquant la sensibilité politique de la question, mais ont admis que la sous-déclaration prévalait dans leurs régions.

Bien que les élevages porcins soient tenus de signaler les épidémies à leurs autorités locales, les responsables ne peuvent pas enregistrer les infections en raison des coûts ultérieurs d'indemnisation des agriculteurs pour les pertes de bétail et de la crainte d'une réaction politique suite à la divulgation de la nature généralisée de la maladie.

Personne n'a répondu aux appels des départements de l'agriculture des provinces du Hebei et du Sichuan. Une demande de télécopie adressée au ministère chinois de l’Agriculture n’a pas été traitée.

Le gouvernement chinois a annoncé que plus d'un million de porcs avaient été abattus depuis août dernier, contre un stock d'environ 400 millions de porcs.

Les stocks de porcs vivants ont diminué d’environ 19% en mars par rapport à l’année dernière, tandis que le nombre de troupeaux de truies en production a diminué de 21%, a annoncé mardi le ministère de l’Agriculture du pays.


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Les prix du porc au comptant en Chine ont augmenté d'environ 14% depuis le 1er août, date à laquelle la maladie a été signalée.

M. Suderman estime que l’alimentation porcine nationale en Chine a chuté de plus de 40%, soit environ 300 millions de porcs en termes de production annuelle.

Cela inclut les porcs qui ont été tués par le virus ainsi que les agriculteurs paniqués qui ont liquidé leurs troupeaux et évitent le repeuplement par peur de la maladie, a-t-il déclaré.

Une enquête par Bloomberg sur 11 analystes et traders, une baisse moyenne de 30% est estimée.

Dans le Shandong, l’une des principales régions de reproduction de la Chine, les données officielles montrent que l’alimentation des porcs a diminué de 33% en mars par rapport à l’année précédente.

D'après des rapports de sources de FCStone en Chine, y compris de fournisseurs d'aliments pour le bétail locaux, M. Suderman estime qu'il a diminué de plus de 50% dans la région et continue de se détériorer.

Le courtier, qui sert plus de 20 000 clients dans 130 pays, reçoit des informations de clients de l’ensemble de la chaîne logistique porcine en Chine, a déclaré M. Suderman.

Il n’existe pas de vaccin permettant d’empêcher l’infection des porcs et son développement pourrait prendre des années.

Il faudra peut-être cinq à sept ans avant que la maladie cesse de se propager et que les fermes reconstituent les stocks perdus, a-t-il déclaré. Cela pourrait entraîner un déficit annuel de 16,2 millions de tonnes de viande de porc, a déclaré M. Suderman, soit un montant 1,3 fois supérieur à celui des États-Unis l'an dernier.

"Cette capacité n'est disponible nulle part dans le monde à moins que la Chine soit disposée à payer un prix suffisamment élevé pour que cette viande soit achetée par les consommateurs américains ainsi que dans le reste du monde", a-t-il déclaré.

"Je ne pense pas qu'il y ait assez de cargos maritimes réfrigérés pour combler cet écart, même si la Chine est en mesure de l'acheter."

Bloomberg

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