Apple rachète une partie des activités du fournisseur Dialog dans le cadre d'une transaction de 600 millions de dollars

SAN FRANCISCO / FRANKFURT (Reuters) – Apple Inc. rachètera une partie des activités de Dialog Semiconductor Plc dans le cadre d’une transaction d’un montant de 600 millions de dollars, développant les activités de fabrication de puces du fabricant d’iPhone en Europe et renforçant le rôle de la société allemande cotée en bourse en tant que fournisseur du groupe de technologies américain.

Les actions de Dialog ont grimpé de 34% à Francfort jeudi matin, alors que l’accord réglait des questions sur les relations futures entre Apple et Dialog, dont le titre a chuté plus tôt cette année, alors qu’il était annoncé par Apple qu’il envisageait d’utiliser des puces d’un autre fournisseur.

L’acquisition est inhabituelle pour Apple, qui réalise rarement de telles transactions et est plus volumineuse que les transactions précédentes. Apple a acheté PrimeSense en Israël, créateur de l'application de reconnaissance faciale utilisée pour déverrouiller les nouveaux iPhones, pour environ 350 millions de dollars en 2013.

Depuis les premiers iPhone, il y a une dizaine d'années, Apple utilise les puces de gestion de l'alimentation Dialog pour gérer la durée de vie de sa batterie. Dans le cadre de cet accord, Apple achète des brevets, une équipe d'environ 300 ingénieurs, dont la plupart ont déjà travaillé sur des puces pour appareils Apple, ainsi que des bureaux de Dialog en Grande-Bretagne, en Italie et en Allemagne.

Dialog a déclaré que ses revenus pour 2018 ne seraient pas affectés et qu'il continuerait à expédier à Apple les circuits intégrés principaux de gestion de l'alimentation (PMIC) existants. Il s'attend à vendre à Apple les générations actuelles et futures de prétendus sous-PMIC.

"Nous ne vendons pas notre activité de PMIC", a déclaré le directeur général Jalal Bagherli à des analystes.

Après la transaction, Dialog s'attend à ce que Apple représente 35 à 40% de son chiffre d'affaires total en 2022. Cela représente une baisse par rapport aux 75% environ de l'année en cours. Les effectifs tomberont à 1800.

Le fabricant de puces anglo-allemand a également annoncé le lancement d’un programme de rachat d’actions portant sur 10% de ses actions à la suite de sa prochaine mise à jour trimestrielle.

D'autres concepteurs de puces en Europe ont eu du mal à gérer leur relation avec Apple en raison de sa taille. L’année dernière, Imagination Technologies, en Grande-Bretagne, a été vendue à un fonds soutenu par la Chine après avoir perdu Apple en tant que client.

Les actions d’AMS en Autriche, qui fait concurrence à Dialog dans des domaines tels que les puces de gestion de l’énergie, ont chuté de 3,8%.

EUROPE PUSH

La moitié de la valeur de la transaction, soit environ 300 millions de dollars, est destinée aux ingénieurs et aux bureaux de Dialog, et les 300 millions de dollars restants constituent un pré-paiement à Dialog pour la fourniture de puces au cours des trois prochaines années, ont indiqué les sociétés.

Dialog a indiqué qu'elle continuerait à fournir des puces à d'autres clients, en se concentrant notamment sur les marchés de l'automobile et de l'Internet des objets.

Il prévoyait que ses activités sous-PMIC atteindraient des taux de croissance annuels composés de 30 à 35% entre 2018 et 2022. Ses activités AMS, Connectivité et Industrie automobile-industrielle croissaient à un taux de 10 à 15%.

L’accord représente une extension des activités de conception de puces d’Apple, qui a pris son envol en 2010 lorsque la société a publié son premier processeur personnalisé pour iPad et iPhone.

Apple achète environ 16% de la main-d'œuvre de Dialog. Apple a déclaré que ces employés resteraient en Europe et relèveraient de Johny Srouji, vice-président directeur des technologies du matériel de la société, qui supervise les efforts de conception de puces d’Apple.

"Notre relation avec Dialog remonte aux premiers iPhone, et nous sommes impatients de poursuivre cette relation de longue date avec eux", a déclaré Srouji. Apple a ajouté environ 20 000 employés en Europe depuis 2000. L'entreprise possède déjà des centres de conception de puces à Munich, en Allemagne, où elle emploie 1 000 personnes, et à St Albans, en Grande-Bretagne. Le contrat en donnera quatre autres à Dialog, à Livourne en Italie, à Swindon en Grande-Bretagne et à Nabern et Neuaubing en Allemagne.

La transaction devrait être finalisée au cours du premier semestre de 2019, sous réserve des clôtures habituelles et des approbations des régulateurs, a déclaré Dialog. Il prévoit des économies de 35 millions de dollars en dépenses opérationnelles annuelles, mais a refusé de donner plus de détails sur son impact financier dans l'attente d'une présentation aux investisseurs le 1er novembre.

Dialog a déclaré que Qatalyst Partners agissait en tant que conseiller financier et Linklaters en tant que conseil juridique.