GE va vendre environ 4 milliards de dollars à Baker Hughes

GE vendra jusqu'à 101 millions d'actions d'un marché secondaire au marché et Baker Hughes a accepté de racheter environ 65 millions d'actions à son actionnaire majoritaire. Sur la base du cours de clôture de lundi à 23,64 dollars, les ventes devraient rapporter environ 4 milliards de dollars à GE.

GE avait été empêché de vendre sa participation dans Baker Hughes jusqu'en juillet 2019 dans le cadre de l'accord qui constituait la société, lorsque GE a combiné ses activités pétrolières et gazières avec Baker Hughes. GE a annoncé son intention de conserver une participation supérieure à 50% dans Baker Hughes après les transactions.

En juin, GE avait annoncé à des investisseurs qu'il envisageait de céder sa participation de 62,5% dans Baker Hughes dans le cadre d'un plan de restructuration visant à lever des fonds et à casser le conglomérat. Les investisseurs s’inquiètent de l’endettement élevé de la société et des pertes qu’il subit dans son activité principale. GE a également accepté de vendre son entreprise de locomotives et de scinder son unité de soins de santé.

L'accord avec Baker Hughes annoncé mardi marque la première opération majeure du portefeuille du chef de la direction, Larry Culp, qui a pris ses fonctions le 1er octobre et tente de rassurer les investisseurs sur le fait qu'il met la société sur la voie de la croissance après deux ans de turbulences.

M. Culp a réduit le dividende de la société à un montant symbolique et a refusé de fournir toute orientation financière aux investisseurs. Il a également révélé une enquête du ministère de la Justice sur les pratiques comptables de la société, ainsi qu'une enquête menée par la Securities and Exchange Commission.

Les actions de GE ont chuté de plus de 50% au cours de la dernière année et se négocient à leur plus bas niveau depuis la crise financière de 2009. Les actions de GE ont progressé de 18 cents à 8,17 $ en transactions avant la vente, tandis que Baker Hughes a chuté de 2% à 23 $.

Baker Hughes a déclaré qu'elle dépenserait jusqu'à 1,5 milliard de dollars sur les rachats d'actions de GE, qui, selon la société de services pétroliers, feraient partie de son programme de rachat actuel.

La participation restante de GE dans la société basée à Houston sera soumise à une période de blocage de 180 jours, bien que GE ait annoncé aux investisseurs qu’il envisageait à l’avenir de séparer entièrement sa propriété de Baker Hughes.

À compter du 3 juillet 2019, ou chaque fois que la participation de GE dans Baker Hughes sera inférieure à 50%, GE a accepté de réduire la représentation de son conseil d'administration à un administrateur. GE nomme actuellement cinq des neuf membres du conseil d’administration de Baker Hughes. Si sa participation tombe en dessous de 20%, GE cessera d’avoir des administrateurs au conseil.

Dans le cadre de l'accord conclu entre les deux sociétés, GE a également transféré à Baker Hughes une partie de ses engagements de retraite au Royaume-Uni sur une base entièrement provisionnée. Baker Hughes réduira le montant des frais de service intersociétés versés à GE à compter du 1er janvier.

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