Le ministère du Travail ouvre la voie aux transferts automatiques 401 (k)

De tels transferts automatiques ont le potentiel de réduire considérablement les millions d'employés qui effectuent des raids sur leurs 401 (k) s lorsqu'ils changent d'emploi, la plus grande source de ce que l'industrie appelle des fuites, ont déclaré des analystes.

"Vous parlez de milliards de dollars potentiellement dans le système de retraite qui seraient autrement perdus", a déclaré Aron Szapiro, directeur de la recherche sur les politiques à Morningstar, Inc.

Dans un communiqué de presse, le ministère du Travail a évoqué la possibilité que de tels transferts automatiques «éliminent les frais de double emploi pour les petits comptes d'épargne-retraite et réduisent les fuites de l'épargne-retraite du système d'épargne-retraite à impôt différé».

Il est difficile de savoir si les employeurs et les entreprises qui conservent les archives 401 (k) adopteront le nouveau service à grande échelle, ont déclaré les participants du secteur. Par exemple, pour des raisons de protection de la vie privée, certaines personnes pourraient hésiter à partager des informations sur les épargnants 401 (k) avec la société facilitant les transferts.

En moyenne, environ 30% des personnes qui quittent leur emploi décident d’encaisser leur compte 401 (k) et de payer des impôts – et souvent des pénalités – au lieu de laisser cet argent ou de le transférer dans un autre régime de retraite à avantage fiscal, selon une étude de l’industrie. Jusqu'à 80% des personnes qui quittent un emploi avec moins de 5 000 dollars US dans leur compte finissent par effectuer des retraits.

L’utilisation anticipée de fonds de retraite menace de réduire la richesse des comptes de retraite américains d’environ 25% lorsque l’épargne perdue est composée sur 30 ans, selon une analyse réalisée par des économistes du Center for Retirement Research du Boston College.

En vertu de la législation en vigueur, les employeurs peuvent envoyer un chèque à leurs anciens employés avec un solde inférieur ou égal à 1 000 dollars, ce qui permet aux employés de retirer plus facilement leurs comptes. Pour ceux dont le solde est compris entre 1 000 et 5 000 dollars, les employeurs doivent transférer ces fonds dans un compte de retraite individuel ou les conserver dans le régime, à moins que l'employé n'en décide autrement.

En raison de la réglementation du Département du travail, les IRA sont généralement investis dans un marché monétaire ou dans un certificat de dépôt offrant des rendements faibles. Certains participants perdent même la trace de tels comptes.

Mark Iwry, qui a supervisé la politique de retraite au sein du département du Trésor américain pendant les administrations Clinton et Obama, a déclaré que les transferts automatiques "devraient être un pas en avant majeur dans la réduction des fuites".

Le directeur général du Retirement Clearinghouse, Spencer Williams, a déclaré que sa société avait sollicité l'avis consultatif du ministère du Travail, car les promoteurs de régime et les détenteurs de registres 401 (k) souhaitaient une plus grande clarté quant à la responsabilité fiduciaire du service. Le ministère du Travail a précisé que Retirement Clearninghouse est le fiduciaire de la transaction, a-t-il déclaré.

Des directives distinctes émanant de l'agence protégeraient la société d'une disposition de la loi de 1974 sur la sécurité du revenu de retraite des employés, interdisant aux fiduciaires de traiter de manière autonome, y compris de toucher des honoraires à la suite de leurs recommandations. Le Département du travail a demandé au public de soumettre ses commentaires avant de compléter la dérogation proposée.

La société prévoit d’imposer des frais uniques au maximum de 59 $ par transfert. Pour les comptes de 590 dollars ou moins, les frais seront de 10% du solde et le service sera gratuit pour les comptes de 50 dollars ou moins, a déclaré M. Williams.

Le Retirement Clearinghouse, qui développe le service depuis des années, met actuellement en place un système permettant de partager les données sur les participants 401 (k) avec les responsables de la tenue des registres afin de déterminer le nouveau régime d’un employé en partance et de faciliter le transfert. Un client utilise actuellement le système, a déclaré M. Williams, qui prédit que le volume augmentera au cours de la prochaine année.

Actuellement, près de 15 millions d'Américains avec 401 comptes (k) changent d'emplois chaque année, a déclaré M. Williams. Un tiers, soit environ 5 millions, ont un solde de 5 000 dollars ou moins, et environ 80% de ces personnes retirent leur compte dans les sept ans qui suivent leur départ, a-t-il déclaré.

Le transfert automatique de tous ces petits comptes 401 (k) permettrait aux participants d'économiser 1,5 billion de dollars supplémentaires, en dollars 2017, sur 40 ans, selon l'Institut de recherche sur les avantages sociaux des employés à but non lucratif,. Actuellement, les comptes de type 401 (k) contiennent près de 8 000 milliards de dollars, selon l’Investment Company Institute, un groupe spécialisé dans les fonds communs de placement.

Certains analystes ont déclaré que les transferts automatiques seraient susceptibles de plaire aux archivistes de 401 (k), dont beaucoup sont désireux de se débarrasser des petits comptes dont la gestion coûte plus cher que leur revenu.

Écrire à Anne Tergesen à [email protected]