[ad_1]
adquisición
Debido a la devaluación, la venta de los 14 bancos propietarios de Prisma fue complicada, lo que tuvo que hacerse en septiembre. Prácticamente no hubo oferta.
La repentina devaluación complicó la venta de Prisma.
La transacción se aprobó para septiembre, pero de las siete ofertas no vinculantes que se presentaron, no fue firme porque no existían algunas formalidades.
Esa es la propuesta que Advent hizo con Bain por 700 millones de dólares a cambio del 51% y 1.200 millones de dólares por el 100%, informó El Cronista.
Los 14 bancos propietarios de los operadores de Visa, Banelco y Pagomiscuentas rechazaron esta oferta única y solicitaron al gobierno que extendiera el plazo hasta la apertura de los mercados de deuda para Argentina.
En principio, hablaron sobre el final del año, pero finalmente aceptaron hasta el 27 de enero del próximo año, para que En febrero, Prism ya debería estar vendido.
Para corroborar esto, Los funcionarios gubernamentales de alto nivel se han reunido con fondos de inversión que han reconocido que sus clientes que hicieron ofertas no vinculantes no los hicieron vinculados posteriormente debido al impacto de la devaluación. Y todas sus vicisitudes.
Sin embargo, en enero, están listos para volver al ring.
De hecho, Visa International, que es uno de los propietarios de Prisma con los 14 bancos, hizo una de las siete ofertas no vinculantes al 100% y ahora volverá a hacer una oferta firme al 100%. Según El Cronista. .
Por supuesto, Advent y Visa son dos tipos de compradores muy diferentes: el primero es un fondo de inversión que viene a comprar para mejorar el EBITDA, luego se vende, mientras que Visa es una multinacional de primer nivel que viene a defender Su marca, le da valor y luego vende la parte de adquisición.
El objetivo de la Comisión Nacional para la Defensa de la Competencia es desarmar la integración vertical de Prisma hoy, con el fin de llevar la competencia al mercado de medios de pago electrónico y permitir que más jugadores ingresen al mercado. el mercado.
La intención de vender el 51% es que los bancos permanezcan adentro, para que puedan salir a bolsa en un año o un año y medio en la NYSE. . Ni siquiera lo excluyen en san pablo.
Los bancos pueden querer tener más efectivo y preferir una oferta del 100%, razón por la cual se pidió a los siete candidatos que ofertaran el 51% y el 100%.
La valoración otorgada por Goldman Sachs, quien tiene el mandato de ventas, asciende a 1.500 millones de dólares, aunque el precio dependerá del EBITDA, es decir. digamos del beneficio que, en el último balance, habría registrado una ganancia de 320 millones de dólares, que se duplicó hasta 2016.
Visa internacional había ofrecido el 100%, Bain el 51% y Advent también el 51%, pero con la recaudación de fondos de HSBC (uno de los 14 bancos propietarios).
De hecho, una misión de cinco ejecutivos de la sede en Londres se mudó a la sucursal local, pero se separó del resto de HSBC, por razones de confidencialidad.
La entidad es uno de los 14 bancos accionistas con Visa.
En cuanto a Advent, es asesorado por el ex presidente de Visa, Luis Schvimer, y por José Petrocelli, ex director general de Banco Francés, ex director de Galicia y ex presidente de BST, quien llevó a Schvimer a Advent.
El problema con la oferta de Advent es que estaba relacionado con la apertura de mercados, lo que debilitó la oferta. Al no tener la capacidad de emitir y colocar en el extranjero, no tendrían la oportunidad de obtener financiamiento.
Por eso se decidió esperar hasta que la situación macroeconómica se estabilizara.
Descubra las últimas noticias sobre economía digital, startups, fintech, innovación empresarial y blockchain. HAGA CLIC AQUÍ
Source link
