Avenue Capital prend 27% à Arcil

Le processus de vente devrait s'achever d'ici à cet exercice.

Avenue Capital, basée aux États-Unis, va acquérir une participation de 27% dans Asset Reconstruction Company India (Arcil) pour un montant non précisé, en tant qu'investisseurs existants de la banque IDFC, Ashmore. Capital, FirstRand Bank, Barclays, GIC de Singapour et Karur Vysya Bank quittent la société.
Fin mars 2018, la valeur nette de la société de reconstruction d'actifs (ARC) s'élevait à environ 1 700 crore.
Arcil MD et PDG Vinayak Bahuguna a déclaré que la société avait demandé l'approbation de la RBI.
La Banque d'État de l'Inde (SBI), la Banque IDBI, la Banque nationale du Pendjab et la Banque ICICI, qui détiennent ensemble 64% du capital de la société, resteront inchangées. à leurs enjeux. Si l'opération aboutit, Avenue Capital deviendra le principal actionnaire d'Arcil, dépbadant SBI, qui détient 20% du capital de la société. Avenue gère actuellement des actifs d'une valeur d'environ 10 milliards de dollars.
Le processus de vente devrait être achevé d'ici cet exercice.

Bahuguna a déclaré que Arcil recevait chaque année 500 crores de roupies en tant que rachat d'actifs hérités. «Nous avons également des lignes de crédit d’une valeur de 700 millions de roupies que nous allons augmenter. Grâce à ce partenariat, nous espérons pouvoir accéder à des groupes de capitaux auxquels nous n'avions pas accès jusqu'à présent ", a déclaré Bahuguna, ajoutant qu'un plan de collecte de fonds d'un montant compris entre 1 000 crores et 1 500 crores était envisagé la transaction pbade. Les fonds seront levés au cours des six prochains mois.
Avenue Capital est le dernier acteur étranger à faire une incursion dans le marché indien des actifs en difficulté. Auparavant, son homologue américain Blackstone avait acquis une participation majoritaire dans International Asset Reconstruction Company. International Finance Corp a acquis une participation dans Encore ARC, tandis que KKR & Co a lancé son propre ARC. En 2016, le gestionnaire de fonds de pension canadien, CDPQ, avait acquis une participation de 20% dans Edelweiss ARC.

Arcil souhaitait racheter des actifs stressés dans le segment des moyennes entreprises plutôt que dans des grands comptes, qui pourraient provenir de secteurs tels que l'acier et le textile. , routes et pouvoir. «Nous avons également un accord avec un grand fonds mondial dans le secteur des PME (petites et moyennes entreprises)», a déclaré Bahuguna. «Toute banque qui souhaite décharger tout son portefeuille de PME, nous sommes sur le marché pour acheter aujourd'hui. Ceux-ci se situent entre 5 crore et 100 crore. "
Le marché cible pour Arcil est constitué de comptes avec une dette de 5 000 crore ou moins.