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Les contrats à terme sur actions australiennes sont en baisse, car les investisseurs attendent de la RBA pour connaître les perspectives de taux. Les futures ASX étaient en baisse de 9 points à 8h45. Le $ A a glissé.
À New York, l'indice S & P 500 a enregistré une légère baisse de 0,3%, les trois indices de référence ayant réduit leurs pertes jusqu'à la clôture. Le Dow a fini à plat. Le pétrole américain est entré dans un marché baissier.
La RBA publiera sa dernière déclaration sur la politique monétaire plus tard ce matin et devrait confirmer l'optimisme de la banque en matière de perspectives. En début de semaine, la banque avait annoncé une légère révision à la hausse de la croissance économique et des prévisions d'inflation, ainsi qu'une légère révision à la baisse du taux de chômage.
"Il est également difficile de voir l'AUD tirer un avantage supplémentaire de la déclaration d'aujourd'hui", a déclaré le directeur économique du NAB, David de Garis, dans une note du matin.
"Le communiqué de presse publié mardi par le conseil d'administration a révélé que la croissance économique était passée de 3¼% à 3½% cette année et l'année prochaine, et que le taux de chômage à moyen terme passait de 5-5¼% à 4¼% en 2020, déjà à 5% ", a déclaré M. de Garis. "Tandis que la RBA a amélioré les perspectives de croissance, elle a même noté l'incertitude entourant les perspectives concernant les inquiétudes relatives à la consommation et au marché de l'habitation, ce à quoi le marché et les commentateurs sont bien sensibles."
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Un peu plus tôt, la Réserve fédérale américaine avait déclaré que les décideurs avaient décidé de maintenir les taux d’intérêt à un niveau stable et que la croissance soutenue de l’emploi et les dépenses des ménages avaient maintenu l’économie sur les rails.
"Comme prévu universellement, la Fed a laissé les taux inchangés aujourd'hui et rien dans la déclaration de politique générale n'indique que les autorités s'éloignent de leur projet d'augmenter les taux d'intérêt en décembre", a déclaré Michael Pearce de Capital Economics dans une note.
"L'attention a été portée sur le changement mineur apporté à la déclaration après la réunion, qui était plutôt légèrement dovish", a déclaré M. Pearce.
M. Pearce a déclaré que la croissance de l'investissement fixe des entreprises, qui était auparavant décrite comme "forte", aurait été "modérée par son rythme rapide plus tôt dans l'année", un clin d'œil au ralentissement marqué de l'investissement révélé dans les chiffres du PIB du troisième trimestre. "Mais avec les gains d'emplois et l'activité économique globale toujours décrits comme connaissant une croissance" forte "et une inflation conforme à l'objectif, cela ne sera pas suffisant pour arrêter la hausse de la Fed."
Capital Economics mise sur une hausse des taux en décembre et deux autres en 2019.
TD Securities a déclaré que "les risques restent" à peu près équilibrés ", ce qui garde la Fed sur la voie d'une autre hausse de taux en décembre, à notre avis."
Les marchés des taux tablaient déjà sur une probabilité de 95% d'une hausse de décembre à l'approche de la réunion et de 2,2 hausses en 2019, ce qui suggère que les prix sont en grande partie équitables à la conjoncture actuelle, a ajouté TD.
Le pétrole à New York est tombé sur un marché baissier, ce qui a incité l'OPEP et ses alliés à réduire leur production quelques mois seulement après avoir ajouté des barils.
Les contrats à terme ont chuté de 1,6%, passant d'un sommet d'octobre à plus de 20%, ce qui correspond à la définition commune du marché baissier. L'accumulation des stocks plus rapide que prévu a mis fin aux espoirs des spéculateurs que les prix puissent atteindre 100 dollars américains. La production de brut des États-Unis a atteint de nouveaux records, la production de l'OPEP est à son maximum depuis des années et des dérogations permettront à une partie du brut iranien de s'écouler sur le marché en dépit des sanctions imposées par les États-Unis.
"Les sentiments ont changé", a déclaré à Bloomberg Bart Melek, responsable de la stratégie mondiale pour les produits de base à Valeurs Mobilières TD à Toronto. "L'OPEP a utilisé plus de brut que prévu et, deuxièmement, ces dérogations deviennent un obstacle au soutien des prix."
Les prix à terme du brut West Texas Intermediate pour livraison en décembre ont perdu 1 USD pour s'établir à 60,67 USD le baril sur le New York Mercantile Exchange, son niveau le plus bas depuis mars. Les contrats à terme ont chuté pour une neuvième journée consécutive, la plus longue série de pertes depuis 2014. Le WTI a atteint 76,41 $ US le baril le 3 octobre.
Les indicateurs techniques indiquent qu'un rebond pourrait bientôt intervenir, l'indice de force relative sur 14 jours étant inférieur à 30, niveau signalant que le marché est survendu.
Agenda du jour
Données locales: Déclaration de la RBA sur la politique monétaire à 11h30, AEDT, financement du logement, septembre
Données outre-mer: IPP et IPC d'octobre de la Chine; Royaume-Uni PIB du troisième trimestre, production industrielle septembre; USPPI final octobre, sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan, novembre
Faits marquants du marché
Contrats à terme SPI en baisse de 9 points ou 0,2% à 5904 à 8h45
AUD -0,2% à 72,57 cents US (pic de nuit 73,02)
Au mur St: Appartement Dow S & P 500 -0,3% Nasdaq -0,5%
À New York, BHP -1,6% Rio -0,2% Atlassian -2,1% Tesla + 0,9%
En Europe: Stoxx 50 -0,2% FTSE + 0,3% CAC -0,1% DAX -0,5%
Or au comptant de -0,1% à 1224,82 USD l’once à 13h35 New York
Brent brut -1,5% à 71,01 USD le baril
Le pétrole américain -1,3% à 60,89 $ US le baril
Minerai de fer + 1,3% à 76,27 USD par tonne
Dalian minerai de fer + 1,4% à 522 yuans
LME en aluminium + 0,3% à 1990 USD la tonne
Cuivre LME à 6155 USD la tonne
Rendement sur 2 ans: US 2,97% Australie 2,10%
Rendement sur 5 ans: US 3,09% Australie 2,33%
Rendement sur 10 ans: US 3,24% Australie 2,78% Allemagne 0,45%
Écart de rendement entre les Etats-Unis et l'Australie sur 10 ans vers 8h50 AEDT: 46 points de base
De la revue financière d'aujourd'hui
Les banques rejettent les idées de réforme de Hayne: les quatre grandes banques ont lancé une défense acharnée contre l'intégration verticale, les critères de prêt et les bonus des dirigeants, en réponse au rapport intérimaire de la commission royale Hayne.
Raccourcir les bâtons au plan d’engrenage négatif: Bill Shorten s’en tient à ses plans pour enrayer l’engrenage négatif. Scott Morrison affirme que cela coûtera à l'Australie sa cote de crédit AAA.
Femme de fer: rencontrez Elizabeth Gaines de Fortescue: Fortescue s'efforçant de produire du minerai de fer à teneur plus élevée et de réduire les pénalités de prix, la directrice générale, Elizabeth Gaines, a pour objectif de pousser l'entreprise minière au-delà de son cœur.
États Unis
Le S & P 500 et le Nasdaq ont clôturé en légère baisse jeudi après une déclaration de la Réserve fédérale, et les valeurs énergétiques ont été le principal frein au S & P, les prix du pétrole brut américain ayant chuté.
La Réserve fédérale américaine maintient les taux d'intérêt à un niveau stable et a déclaré que les gains d'emplois persistants et les dépenses des ménages avaient maintenu l'économie sur les rails.
"La Fed a reconnu qu'une partie de l'économie ralentissait un peu, mais cela ne les dissuadait pas de parler" d'augmentation progressive ". Pas encore, de toute façon", a déclaré Jamie Cox, associé directeur de Harris Financial Group. Richmond, Virginie. "Il n'y a vraiment rien qui puisse indiquer ce que le marché avait espéré, à savoir une position plus dovish. Je pense donc que c'est davantage ce que nous appelons une position fauconne."
Robyn Denholm, CFO de Telstra, présidera Tesla: le directeur financier de Telstra, Robyn Denholm, quitte le géant des télécommunications pour remplacer Elon Musk à la présidence de Tesla.
Quincy Krosby, stratège principal du marché chez Prudential Financial à Newark, dans le New Jersey, a déclaré que les entreprises retenaient leurs dépenses en raison de l'incertitude entourant une guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine.
"Un ralentissement des dépenses des entreprises peut ralentir le marché boursier", a déclaré M. Krosby. "La Fed est-elle dépendante des données ou maintient-elle un calendrier rigide pour les hausses de taux en 2019. Qu'est-ce qui inciterait la Fed à faire une pause? Il ressort clairement de cette déclaration aujourd'hui qu'elle envisage tout ce qui pourrait potentiellement ralentir l'économie."
L'indice des banques S & P a terminé la journée avec un gain de 0,4%, les rendements des bons du Trésor américain ayant augmenté, les bénéfices des banques bénéficiant de la hausse des taux.
Les valeurs énergétiques ont été le principal frein du S & P, avec une baisse de 2,2%, les contrats à terme de pétrole brut américains confirmant un marché baissier, en baisse de plus de 20% par rapport au sommet atteint le 3 octobre, alors que les investisseurs se concentraient sur le gonflement de l'offre mondiale de brut avait prévu.
L'Europe
Les actions européennes ont stagné à un niveau légèrement supérieur jeudi, les résultats solides des sociétés Société Générale, Commerzbank et Sodexo ayant apaisé les inquiétudes concernant les résultats des entreprises.
Le STOXX 600 paneuropéen n’a augmenté que de 0,2%. Au début des transactions, l'indice avait atteint son plus haut niveau depuis le 10 octobre.
Le principal indice des actions de la zone euro a toutefois reculé de 0,3%, le DAX allemand ayant perdu 0,5% et le CAC 40 français ayant diminué de 0,1%.
Banco BPM, le troisième prêteur italien, a bondi de 8,9%, puis de près de 2,6%, après des bénéfices nets supérieurs aux prévisions du troisième trimestre, grâce à la baisse des coûts et à la vente d'actifs qui a permis de compenser des frais fixes baisse des revenus d'intérêts.
Commerzbank et SocGen ont augmenté respectivement de 5,2% et 2,4% après de solides mises à jour des bénéfices.
Les investisseurs ont ignoré les nouvelles selon lesquelles UBS, la plus grande banque de Suisse, ferait face à une autre bataille juridique potentiellement coûteuse, alors que le ministère de la Justice américain engage des poursuites au civil contre la vente de titres adossés à des créances hypothécaires dans la perspective de la crise financière de 2008.
La banque a déclaré qu'elle contesterait vigoureusement toute plainte.
Les analystes de la Zuercher Kantonalbank ont estimé que plus de la moitié des 1,2 milliard de francs suisses réservés par UBS pour les risques juridiques non essentiels était consacrée au cas américain.
Les actions de la banque suisse ont augmenté de 1,3%.
Asie
L'indice Hang Seng a fini en hausse de 0,3% à 26 227,72 points, tandis que l'indice China Enterprises a progressé de 0,6% à 10 703,59 points.
La Chine demande instamment à l’Australie de travailler avec nous, et non contre elle, au financement d’infrastructures régionales, après que Scott Morrison eut annoncé un prêt et une subvention de 3 milliards de dollars pour le Pacifique Sud-Ouest.
L’influence de la Chine sur l’argent devient alors une nouvelle sensibilité – Point de vue d’AFR: L’Australie éloigne l’argent chinois dans les îles du Pacifique et le garde en dehors de nos propres infrastructures sensibles.
Dans l’ensemble de la région, l’indice boursier MSCI Asia-Asia (Japon) s’est raffermi de 0,6%, tandis que l’indice Nikkei (Japon) a clôturé en hausse de 1,8%.
Tous les sous-secteurs du Topix, sauf un, étaient en territoire positif. Le Topix plus large a augmenté de 1,7 pour cent à 1681,25. Les numéros en progression sont plus nombreux que les numéros en déclin 1733 à 324.
Toshiba a bondi de 13%, atteignant son plus haut niveau en près de deux ans et a enregistré la plus forte hausse quotidienne depuis juillet 2017 après que la société a annoncé la liquidation de son unité nucléaire britannique et la vente de ses activités américaines de gaz naturel liquéfié (GNL).
La société a également annoncé son intention de racheter jusqu'à 40% de ses propres actions.
Monnaies
La Réserve fédérale américaine maintient les taux d'intérêt à un niveau stable et a déclaré que les gains d'emplois persistants et les dépenses des ménages avaient maintenu l'économie sur les rails.
Larry Fink lutte contre les déficits isolés: pendant que les Américains surveillaient les résultats de la semaine à mi-parcours, Larry Fink était à mi-chemin dans le monde entier, avertissant de la situation financière périlleuse du pays.
La livre sterling a consolidé ses gains après une reprise de trois jours, alors que le dollar américain rebondissait et que les espoirs d'une transaction imminente avec le Brexit incitaient les investisseurs à prendre des bénéfices.
Face à la reprise du dollar américain, la livre a légèrement baissé de 0,2% pour s’établir à 1 310,6 USD, en deçà du sommet atteint depuis 1 semaine de 1,3176 USD mercredi. Il s'est négocié globalement à plat contre l'euro à 87,01 pence.
"Le marché des changes semble toujours espérer un accord à l'amiable, car un coup d'œil sur les volatilités montre qu'il reste assez détendu en mars 2019", a déclaré Antje Praefcke, analyste des changes à Commerzbank. "Cependant, j'appelle à la prudence: il y a toujours de la résistance au sein du gouvernement britannique", a-t-elle ajouté.
Produits de base
Le cuivre s'est stabilisé jeudi, les traders pesant une hausse du dollar et une baisse des importations chinoises de ce métal contre de meilleures perspectives de croissance pour la Chine.
Les données montrent que la Chine, qui consomme près de la moitié du cuivre dans le monde, a enregistré une baisse mensuelle de 19% de ses importations de cuivre en octobre. La baisse est en partie liée à l’impact des vacances.
Sur le London Metal Exchange, le cuivre à trois mois a fini à plat à 6155 USD la tonne, tandis que l’aluminium a clôturé à 0,3%, soit une hausse de 110 USD.
"Je m'attendrais toujours à des importations de cuivre raffiné relativement élevées au quatrième trimestre, car l'arbitrage des importations a été largement ouvert", a déclaré Colin Hamilton, responsable de la recherche sur les produits de base chez BMO Capital Markets.
Le Japonais Sumitomo a abaissé ses prévisions de bénéfices pour l’année, en attribuant des prix de métaux plus bas que prévu, une production de nickel réduite et le conflit commercial sino-américain.
Après avoir chuté de 1,5% à 3878 yuans la tonne – le plus bas depuis le 27 juillet – la barre la plus active de janvier sur le Shanghai Futures Exchange a clôturé en hausse de 1,2% à 3986 yuans.
Les aciéries augmentent la production d'acier alors que les bénéfices restent solides, entraînant une augmentation de l'offre sur le marché, a déclaré un négociant en minerai de fer à Shanghai. "Certains acteurs du marché envisagent déjà un marché de l'acier plus faible l'année prochaine", a-t-il déclaré.
Les données de l'Association du fer et de l'acier de Chine ont montré que la production d'acier moyenne quotidienne de ses usines membres s'établissait à 1,97 million de tonnes entre le 1er et le 20 octobre, soit presque l'équivalent des 1,98 million de tonnes de septembre.
Sharemarket australien
Fidelity a vendu des voyages d’affaires après hausse des cours: le gestionnaire de fonds, Fidelity International, a liquidé sa position de vendeur sur les titres à court terme Corporate Travel Management, après une période de forte performance du cours de l’action à partir du titre en forte croissance.
Les actions australiennes ont grimpé à un sommet de près de trois semaines jeudi. L'indice de référence, l'indice S & P / ASX 200, a clôturé en hausse de 31,3 points, ou 0,5%, à 5928,2.
La plupart des grandes banques faisaient partie des leaders du marché jeudi, bien que l'APRA ait annoncé qu'elle augmenterait le capital requis total pour les quatre grandes banques de 4 à 5 points d'actifs pondérés en cinq ans.
NAB a été la seule grande banque à chuter, hors dividendes, clôturant la séance de 3,6% à 24,93 $.
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